Аналитический обзор
Лучшие индексные ETF и взаимные фонды 2025
Сравнительный анализ 24 крупнейших индексных фондов США по 11 ключевым метрикам. Актуальные данные по expense ratio, AUM, доходности и ликвидности.
Образовательный материал: Данный обзор подготовлен в информационных целях. Включение фонда в список не является рекомендацией к покупке. Прошлая доходность не гарантирует аналогичных результатов в будущем. Все инвестиции сопряжены с риском потери капитала.
Широкорыночные индексные ETF — сравнительная таблица
| Тикер | Название | Управляющий | Exp. Ratio | AUM ($ млрд) | 1Y Доходность | 10Y (avg) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VTI | Vanguard Total Stock Market ETF | Vanguard | 0.03% | $418 | +18.2% | +11.8% |
| VOO | Vanguard S&P 500 ETF | Vanguard | 0.03% | $522 | +18.4% | +12.0% |
| IVV | iShares Core S&P 500 ETF | BlackRock | 0.03% | $487 | +18.3% | +11.9% |
| SCHB | Schwab US Broad Market ETF | Charles Schwab | 0.03% | $28 | +18.1% | +11.7% |
| SPY | SPDR S&P 500 ETF Trust | State Street | 0.09% | $558 | +18.2% | +11.9% |
| FZROX | Fidelity ZERO Total Market Index | Fidelity | 0.00% | $18 | +18.0% | N/A (2018) |
| VXUS | Vanguard Total Intl Stock ETF | Vanguard | 0.07% | $72 | +8.1% | +5.4% |
Данные доходности — историческая информация по состоянию на апрель 2025. Не является прогнозом будущих результатов. Источники: Morningstar, ETF.com.
Ключевые метрики: что они означают
Expense Ratio (коэффициент расходов)
Ежегодная комиссия фонда, автоматически вычитаемая из активов. Разница между 0.03% и 0.50% expense ratio за 30 лет при портфеле $100 000 составляет около $55 000 недополученной доходности — критически важный показатель для долгосрочных инвесторов.
Tracking Error
Отклонение фактической доходности ETF от доходности отслеживаемого индекса. Хороший индексный ETF имеет tracking error менее 0.05%. Высокий tracking error может сигнализировать о проблемах с репликацией индекса или высоком уровне транзакционных издержек внутри фонда.
AUM (Assets Under Management)
Активы под управлением — косвенный показатель ликвидности и надёжности фонда. Фонды с AUM более $1 млрд, как правило, имеют узкий bid-ask спред и низкий риск ликвидации управляющим.
Bid-Ask Spread
Разница между ценой покупки и продажи в режиме реального времени. Для крупных ETF (VTI, VOO, SPY) типичный спред составляет $0.01–0.02 — практически незаметная транзакционная издержка для долгосрочного инвестора.
Примечание: Данные в таблицах являются ориентировочными и могут не совпадать с актуальными показателями на момент чтения. Для получения актуальных данных обращайтесь на официальные сайты управляющих компаний или ресурсы Morningstar и ETF.com.